原標題：一個項目“坑了”30億 光大證券再對MPS事件計提減值！去年凈利大增超4倍 風波已經(jīng)過去？ 來源：券商中國

原標題：一個項目“坑了”30億，光大證券再對MPS事件計提減值！去年凈利大增超4倍，風波已經(jīng)過去？

1月22日晚間，光大證券公告稱，2019年下半年公司對納入合并范圍的子公司層面計提預(yù)計負債及單項重大資產(chǎn)減值準備共計人民幣16.44億元，包括預(yù)計負債、商譽、債券投資，涉及子公司光大資本、光證金控、光大富尊。其中，2019年下半年計提MPS事項預(yù)計負債共計13億元。

加上上半年計提的預(yù)計負債約3億元，2019年度因計提MPS事項預(yù)計負債導致公司非經(jīng)常性損益減少16.02億元。加上2018年度計提的14億元，光大證券累計對MPS事項計提預(yù)計負債30.02億元。

與此同時，光大證券預(yù)計2019年度營業(yè)收入99.76億元，同比增長29.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計5.54億元，同比增加435.73%；扣非凈利潤19.66億元，同比增長95.5%。

對MPS項目再計提13億

2018年度，光大證券對MPS風險項目計提了14億元預(yù)計負債及1.21億元其他資產(chǎn)減值準備，共計減少公司2018年度合并利潤總額約15.21億元，減少合并凈利潤約11.41億元。2019年上半年，光大證券對MPS風險項目計提了約3億元(2.9994億元)預(yù)計負債。

由于MPS風險項目涉及與多個出資方的訴訟仍在處理中，投資者一直關(guān)心MPS項目是否會有進一步計提。光大證券的公告給出了答案，2019年下半年針對MPS計提預(yù)計負債共計人民幣13.01億元(130,148萬元)。

簡單回顧一下該事件：

光大證券全資子公司光大資本主要從事私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，光大浸輝為光大資本下屬全資子公司。2016年，光大浸輝聯(lián)合暴風集團全資子公司公司暴風(天津)投資管理有限公司(以下簡稱“暴風投資”)和上海群暢金融服務(wù)有限公司等設(shè)立了浸鑫基金，并通過設(shè)立特殊目的載體的方式收購境外MPS公司65%的股權(quán)。光大資本作為劣后級合伙人之一出資人民幣6000萬元。

2016年5月23日，浸鑫基金完成了對MPS公司65%股權(quán)的收購。但后來，MPS公司經(jīng)營陷入困境，浸鑫基金未能按原計劃實現(xiàn)退出，從而使得基金面臨較大風險。浸鑫基金中，原出資人民幣32億元的兩名優(yōu)先級合伙人(華瑞銀行和招商銀行)的利益相關(guān)方各出示一份光大資本蓋章的《差額補足函》，主要內(nèi)容為在優(yōu)先級合伙人不能實現(xiàn)退出時，由光大資本承擔相應(yīng)的差額補足義務(wù)。2019年2月25日，浸鑫基金投資期限屆滿到期，未能按原計劃實現(xiàn)退出。截至浸鑫基金到期日，兩名優(yōu)先級合伙人出資本息合計約人民幣35億元。

2018年度計提的1.21億元其它資產(chǎn)減值準備就包括：

1、光大資本和光大浸輝直接和間接對浸鑫基金的投資合計7175.00萬元(其中6000.00萬元為光大資本作為劣后級合伙人的出資)，公司預(yù)計可能無法收回投資成本，2018年度計提長期股權(quán)投資減值準備6552.45萬元。

2、光大浸輝應(yīng)收浸鑫基金管理費3333.33萬元，其他應(yīng)收代墊費用等2,200.48萬元。公司預(yù)計可能無法收回該等應(yīng)收款項，2018年度計提應(yīng)收款項信用風險減值準備5533.81萬元。

針對兩名優(yōu)先級合伙人出資本息合計共35億元，光大證券于2018年度計提預(yù)計負債14億元，2019年度共計提16.02億元。兩年計提相加共30.02億元，約占差額補足函本息合計的85.77%。

除了對MPS項目計提外，光大證券全資子公司光證金控分別于2011年和2015年收購光大證券(國際)有限公司(以下簡稱“光證國際”)及新鴻基金融集團有限公司(以下簡稱“新鴻基金融集團”)，形成商譽共計16.88億元。因業(yè)務(wù)整合，光證金控將光證國際與新鴻基金融集團整體確認為一個資產(chǎn)組，并將商譽分攤至該資產(chǎn)組。經(jīng)評估市場環(huán)境及資產(chǎn)組經(jīng)營情況，2019年下半年計提商譽減值2.64億元。

另外，因光大富尊持有一筆債權(quán)賬面價值人民幣7886萬元，預(yù)計無法收回該筆債權(quán)，2019年下半年計提減值準備人民幣7886萬元。

計提金額不代表訴訟判決結(jié)果

本次計提預(yù)計負債及單項重大資產(chǎn)減值準備，MPS項目占相當比重。如上文所說，兩年計提相加共30.02億元，約占兩位優(yōu)先級合伙人出示的差額補足函本息合計的85.77%。

那么，該計提是否和MPS項目訴訟進展有直接關(guān)系？一名光大證券公司高管告訴記者：“根據(jù)暴風集團目前財務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力、案件進展，暴風集團及其實際控制人馮鑫無法履行回購及承諾義務(wù)。并且，與MPS事件及《差額補足函》等相關(guān)的境內(nèi)外訴訟案件進展及法律程序較為復雜，境內(nèi)外相關(guān)訴訟、仲裁以及海外追償仍存在較大不確定性。綜合考慮上述因素，公司按照《企業(yè)會計準則》和公司會計政策的相關(guān)規(guī)定，出于會計謹慎性原則，進行了相關(guān)計提。”

該高管表示，該計提是基于會計準則的要求所做的一項會計專業(yè)處理，與未來不代表公司將會承擔相關(guān)責任或者放棄相關(guān)權(quán)利。

2018年10月，華瑞銀行因MPS項目訴訟光大資本，訴訟金額4.31億元。2019年5月，招商銀行對光大資本提起訴訟，要求光大資本履行相關(guān)差額補足義務(wù)，訴訟金額約為人民幣34.89億元。

關(guān)于MPS項目的訴訟進展情況，該高管告訴記者，目前與MPS相關(guān)的訴訟和仲裁都還在審理過程中，如有重大進展或明確結(jié)果時，公司會按相關(guān)規(guī)定及時公告。光大證券作為央企控股的上市證券公司，定會以高度責任心妥善處理。目前公司正在積極推進MPS項目的處置及化解工作，督促光大資本及其子公司采取境內(nèi)外追償?shù)忍幹么胧跃S護投資人的合法權(quán)益。

據(jù)該高管介紹，公司深刻剖析風險事件反映出的問題，重點從健全風險管理制度、實現(xiàn)風險管理全覆蓋、落實各級相關(guān)人員責任、強化專業(yè)管理和專家決策等方面全面再造風控合規(guī)體系。經(jīng)過一系列的風險排查和整改，公司穩(wěn)健、審慎的風險文化得到進一步加強，風險合規(guī)體系進一步完善，風險防范化解能力進一步提高，為公司后續(xù)經(jīng)營發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

2019年凈利潤預(yù)增435.73%

光大證券還同時發(fā)布了《2019年年度業(yè)績預(yù)增公告》。數(shù)據(jù)顯示，光大證券預(yù)計2019年度營業(yè)收入99.76億元，同比增長29.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計5.54億元，同比增加435.73%；扣非凈利潤19.66億元，同比增長95.5%。

公告稱，2019年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤19.66億元，因計提MPS事項預(yù)計負債導致公司非經(jīng)常性損益減少16.02億元，綜合其他非經(jīng)常性事項影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.54億元。

業(yè)績同比實現(xiàn)較大增長的原因是，2019年經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，資本市場深化改革，證券市場行情回暖。公司積極把握市場機遇，堅持價值投資、深耕主動管理、致力服務(wù)實體經(jīng)濟，證券投資、資產(chǎn)管理及投資銀行等多項業(yè)務(wù)收入取得較大幅度增長。

投資銀行方面，券商中國記者查詢數(shù)據(jù)，截至2019年12月末，光大證券完成股權(quán)主承銷家數(shù)14家(不含可交債)，主承銷家數(shù)排名第15位。固定收益業(yè)務(wù)截至2019年12月末，債券承銷規(guī)模排名行業(yè)第七。

日前，歷時三個月的全球招聘，光大證券新任總裁已到位。光大證券在經(jīng)過一輪高管人事調(diào)整后，迎來新一屆領(lǐng)導班子。在對風險事項全部計提后，未來業(yè)績將不再受大幅計提影響，也有利于企業(yè)更大程度卸下包袱、輕裝前進。各業(yè)務(wù)線會如何表現(xiàn)還要看新領(lǐng)導層的戰(zhàn)略眼光。