(經(jīng)濟觀察)盤點2019：中國資本市場吸引全球超千億美元“加注”

中新社北京12月29日電 (夏賓)行至年末，審視2019年中國與海外投資者間的國際“賬本”，會發(fā)現(xiàn)中國資本市場引來了全球超千億美元資金的“加注”。

中國國家外匯管理局(下稱“外匯局”)副局長陸磊在出席中新社舉辦的“國是論壇2019年會”時透露，今年前11個月，境外投資者凈增持境內(nèi)債券和股票合計超1000億美元。

外資在中國資本市場上的增持紀(jì)錄正不斷刷新。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的最新數(shù)據(jù)顯示，境外機構(gòu)持有中國債券面額已連續(xù)增長12個月，達18706.04億元人民幣，再創(chuàng)歷史新高。

一項項對外開放措施的有序落地、一次次具有里程碑意義地納入國際主流指數(shù)，使得中國資本市場與國際投資者的距離越來越近，兩者間的通道愈加順暢。

明晟公司(MSCI)在今年對中國A股進行了三次“擴容”，最近一次將所有中國大盤A股在其指數(shù)中的納入因子從15%提高至20%，同時將中國中盤A股納入MSCI指數(shù)。

僅第三次“擴容”，摩根大通預(yù)計將給A股在短期內(nèi)帶來420億美元的增量資金。

緊跟步伐的還有富時羅素，其在2019年也兩次將A股在其全球股票指數(shù)的納入比例提高。

債券市場方面，彭博巴克萊全球綜合指數(shù)在今年4月迎來了新成員：納入人民幣計價的中國國債和政策性銀行債券，成為繼美元、歐元和日元之后的第四大計價貨幣債券。

彭博有限合伙企業(yè)董事長高逸雅稱，全球各大銀行預(yù)計，伴隨中國被納入全球主流債券指數(shù)，中國將在未來五年吸引7000億至8000億美元的海外資金流入。

匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝對中新社記者說：“伴隨著一系列的開放措施，中國資本市場正逐步融入全球金融體系的主流。主流指數(shù)對中國資本市場開放程度的認可，也意味著中國規(guī)模巨大的資本市場在國際投資者的資產(chǎn)配置中正日益受到更多關(guān)注。”

在滬港通、深港通之外，2019年中國在資本市場的“通”字輩又多了一位：6月17日，滬倫通正式啟動。華泰證券股份有限公司發(fā)行的滬倫通下首只全球存托憑證(GDR)產(chǎn)品當(dāng)天在倫敦證券交易所掛牌交易，發(fā)行規(guī)模達16.9億美元(假設(shè)超額配售權(quán)悉數(shù)行使)，創(chuàng)下2016年以來最大規(guī)模的英國上市項目。

從QFII(合格境外機構(gòu)投資者)和RQFII(人民幣合格境外機構(gòu)投資者)制度在2019年經(jīng)歷的三個關(guān)鍵時間點，可看出中國在資本市場體制機制上主動開放的速度和力度。

1月，外匯局稱，QFII總額度由1500億美元增加至3000億美元；5月，宣布今年已批準(zhǔn)的QFII投資額度就已超2018年全年批準(zhǔn)總額度；9月，決定取消QFII和RQFII的投資額度限制。

外匯局總經(jīng)濟師王春英表示，改革政策有利于吸引更多的國際資本投資中國市場，改革后具備相應(yīng)資格的境外投資者只需進行外匯登記，就可以自主匯入資金，開展符合規(guī)定的證券投資，境外投資者參與境內(nèi)金融市場投資便利化程度大幅度提升，中國債券市場和股票市場也會更廣泛地被國際市場接受。

對于海外資金而言，中國的“池子”還很大。

中國銀保監(jiān)會主席郭樹清指出，截至今年5月末，外資占中國A股市場的比重只有2%，占中國債券市場的比重也只有2.9%，有很大提升的空間。

工銀國際首席經(jīng)濟學(xué)家程實認為，得益于金融開放的擴大，國際資本對中國市場的配置比重將繼續(xù)逐步“補課”，最終與中國經(jīng)濟的全球地位相匹配，從而釋放存量吸引力。

同時，在中國經(jīng)濟“增質(zhì)”時期，“大消費+新經(jīng)濟”兩條價值主線將持續(xù)創(chuàng)造相對確定的結(jié)構(gòu)性機遇，釋放增量吸引力。

匯豐銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家屈宏斌在接受中新社記者采訪時稱，無論是中國股市還是債市，只要堅持深化改革、持續(xù)擴大開放的政策方向不變，從中長期看，外資增加流入的大趨勢是不變的。(完)