早盤(pán)，A股震蕩調(diào)整，市場(chǎng)一路走低，上午收盤(pán)上證指數(shù)跌0.5_，深證成指跌1.24_，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌1.73_，科創(chuàng)50指數(shù)大跌2.16_，兩市成交額8685億元，個(gè)股1905個(gè)上漲，2391只下跌。盤(pán)面上，工業(yè)母機(jī)、鋼鐵、有機(jī)硅、煤炭等板塊漲幅居前，旅游、種業(yè)、白酒、豬肉等板塊跌幅居前。北上資金凈流入4.75億元。
茅臺(tái)酒“降價(jià)”利空白酒板塊
昨日晚間，市場(chǎng)傳出茅臺(tái)酒降價(jià)消息，白酒板塊重挫。截至午間收盤(pán)，貴州茅臺(tái)下跌2.73_，五糧液跌超4_，瀘州老窖下跌近3_。
據(jù)微酒報(bào)道，隨著中秋國(guó)慶的來(lái)臨，為平抑酒價(jià)，茅臺(tái)酒廠(chǎng)已出臺(tái)相關(guān)政策，要求營(yíng)銷(xiāo)據(jù)微酒報(bào)道，隨著中秋國(guó)慶的來(lái)臨，為平抑酒價(jià)，茅臺(tái)酒廠(chǎng)已出臺(tái)相關(guān)政策，要求營(yíng)銷(xiāo)一線(xiàn)提前謀劃部署，做好茅臺(tái)酒銷(xiāo)售工作，引導(dǎo)督促經(jīng)銷(xiāo)商把酒賣(mài)出去，全力提升消費(fèi)者購(gòu)酒體驗(yàn)。
茅臺(tái)行情網(wǎng)顯示，21年飛天MT茅臺(tái)的最新價(jià)格為2750元，跌去300元。
從調(diào)研的情況來(lái)看，政策已經(jīng)取得初步成效。以北京為例，8月25日茅臺(tái)酒市場(chǎng)價(jià)格已回落到2800元/瓶附近，下行200元左右，同時(shí)其他茅臺(tái)產(chǎn)品也開(kāi)始小幅回落。為何降價(jià)？請(qǐng)參看e公司推文《》
對(duì)于未來(lái)白酒股走勢(shì)，有行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，雖然茅臺(tái)身上的金融屬性與投資屬性不會(huì)因?yàn)樯鲜稣吆痛胧┝⒓聪耍窃谙嚓P(guān)部門(mén)和企業(yè)長(zhǎng)期努力下，茅臺(tái)酒被資本與消費(fèi)市場(chǎng)過(guò)度追捧的局面將有所改變，未來(lái)茅臺(tái)酒也將有望步入“酒是用來(lái)喝的，不是用來(lái)囤的、用來(lái)炒的”的時(shí)代。
寧德時(shí)代半年報(bào)攪動(dòng)市場(chǎng)
在大盤(pán)弱勢(shì)的背景下，市場(chǎng)整體板塊特征不太明顯，而隨著2021年半年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，半年報(bào)業(yè)績(jī)優(yōu)異的個(gè)股表現(xiàn)搶眼，進(jìn)而帶動(dòng)所在的板塊相對(duì)走強(qiáng)。
鋰電、儲(chǔ)能龍頭，創(chuàng)業(yè)板“一哥”寧德時(shí)代公布半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入440.75億元，同比增長(zhǎng)134.07_，凈利潤(rùn)44.84億元，同比增長(zhǎng)131.45_。寧德時(shí)代早盤(pán)一度沖高漲逾5_，進(jìn)而帶動(dòng)鋰電板塊指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，翔豐華、明冠新材、兆新股份、山東章鼓等亦漲停或漲超10_。
寧德時(shí)代在半年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)，隨著全球市場(chǎng)發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)，公司出貨多個(gè)百兆瓦時(shí)級(jí)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)銷(xiāo)售收入469,264.80萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)727.36_。這也帶動(dòng)儲(chǔ)能板塊早盤(pán)逆勢(shì)上揚(yáng)，連續(xù)第6個(gè)交易日收陽(yáng)線(xiàn)，圣陽(yáng)股份、德業(yè)股份、華自科技等紛紛強(qiáng)勢(shì)拉升。
中金公司點(diǎn)評(píng)寧德時(shí)代半年報(bào)表示，公司年化鋰電池產(chǎn)能達(dá)到131GWh，在建產(chǎn)能達(dá)到92.5GWh，預(yù)計(jì)至2021年底公司名義產(chǎn)能有望突破200GWh。預(yù)計(jì)公司2025年非動(dòng)力鋰電池出貨量有望達(dá)150GWh。維持寧德時(shí)代2021年、2022年、2023年盈利預(yù)測(cè)110億元、240億元、380億元不變。維持跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)和653元目標(biāo)價(jià)。
但投資者要注意的是，雖然新能源汽車(chē)需求依舊強(qiáng)勢(shì)，但鋰電上游原材料漲幅也非常驚人。據(jù)百川最新，本周工業(yè)級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)為10.1萬(wàn)元/噸，較上周上漲8.6_，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)10.4萬(wàn)元/噸，較上周上漲8.3_，電池級(jí)氫氧化鋰粗粒報(bào)價(jià)為11.3萬(wàn)元/噸，較上周上漲7.6_，電池級(jí)氫氧化鋰微粉報(bào)價(jià)為12.1萬(wàn)元/噸，較上周上漲5.2_。上游原材料的大幅漲價(jià)，擠壓著寧德時(shí)代銷(xiāo)售毛利率持續(xù)下降，2021年上半年其銷(xiāo)售毛利率為27.26_，相較2016年43.7_的毛利率，下滑逾16個(gè)百分點(diǎn)。
另外，機(jī)構(gòu)等主力資金也開(kāi)始大幅套現(xiàn)寧德時(shí)代。半年報(bào)顯示，高瓴減持近800萬(wàn)股寧德時(shí)代，估計(jì)套現(xiàn)金額近40億元。北上資金也大幅減持寧德時(shí)代，持股由高峰期的逾1.6億股，減倉(cāng)至目前逾1.45億股，減持約1500萬(wàn)股，接近10_的倉(cāng)位。
截至午間收盤(pán)，寧德時(shí)代小幅下跌。
工業(yè)母機(jī)全線(xiàn)發(fā)力
工業(yè)母機(jī)概念連續(xù)大漲，自8月19日以來(lái)的6個(gè)交易日，華辰裝備累計(jì)大漲超110_，華中數(shù)控漲約65_，；海天精工自8月20日以來(lái)的5個(gè)交易日大漲近50_，華東數(shù)控漲約31_。
8月26日上午，工業(yè)母機(jī)板塊持續(xù)拉升，工業(yè)母機(jī)板塊指數(shù)上漲5.47_；板塊內(nèi)國(guó)盛智科漲停，恒而達(dá)，華中數(shù)控等漲超10_。更多詳細(xì)信息請(qǐng)參看e公司推文《》
消息面上，8月19日，國(guó)資委召開(kāi)會(huì)議，從政策層面要求把科技創(chuàng)新擺在更加突出的位置，推動(dòng)中央企業(yè)主動(dòng)融入國(guó)家基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究創(chuàng)新體系，針對(duì)工業(yè)母機(jī)、高端芯片、新材料、新能源汽車(chē)等加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，努力打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”。
對(duì)此，太平洋證券指出，工業(yè)母機(jī)是制造機(jī)床的機(jī)床，此次會(huì)議將工業(yè)母機(jī)位列首位，具有重大意義。
數(shù)控機(jī)床的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽車(chē)、工程機(jī)械、電力設(shè)備、工業(yè)模具等方面。數(shù)控化水平越高，國(guó)家整體制造實(shí)力水平就越強(qiáng)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)數(shù)控率從2013年的28.38_提升至2021年的43_，盡管我國(guó)機(jī)床數(shù)控率提升明顯，但相較國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，如德國(guó)、日本超過(guò)80_的數(shù)控率水平，我國(guó)數(shù)控率仍處于較低水平，未來(lái)仍有廣闊的提升空間。此外，機(jī)床替換周期一般為10年，2011年為需求最高點(diǎn)，2021年迎來(lái)更新替換周期。在增量替代與存量更新的趨勢(shì)下，我國(guó)機(jī)床行業(yè)需求潛力巨大。
鋼鐵股盈利超預(yù)期
馬鋼股份公布2021年半年報(bào)，主營(yíng)收入568.64億元，同比增長(zhǎng)51.92_，凈利潤(rùn)46.44億元，同比增長(zhǎng)471.65_，為其上市以來(lái)20多年最好半年報(bào)，僅今年上半年盈利就比2021年和2021年2年盈利總和還高逾50_。馬鋼股份早盤(pán)大幅高開(kāi)后快速漲停，股價(jià)創(chuàng)6年多來(lái)新高。
另一鋼鐵巨頭本鋼板材也公布半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入385.88億元，同比增長(zhǎng)73.94_，凈利潤(rùn)22.09億元，同比增長(zhǎng)767.41_。本鋼板材今年上半年盈利亦創(chuàng)歷史最好水平，凈利潤(rùn)超前3個(gè)年度盈利總和。本鋼板材早盤(pán)更是高開(kāi)后秒漲停，股價(jià)創(chuàng)3年半來(lái)新高。
而上周?chē)?guó)資委剛剛宣布鞍鋼集團(tuán)對(duì)本鋼集團(tuán)實(shí)施重組，由遼寧省國(guó)資委向鞍鋼集團(tuán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)本鋼集團(tuán)51_股權(quán)。鞍鋼股份早盤(pán)也一度沖擊漲停。在馬鋼股份等強(qiáng)勢(shì)帶領(lǐng)下，鋼鐵板塊早盤(pán)飆升逾4_，領(lǐng)漲兩市，包鋼股份、海南礦業(yè)、西寧特鋼等紛紛大漲超5_。
華安證券指出，在鋼價(jià)稍有回調(diào)的同時(shí)，鐵礦石原材料的價(jià)格持續(xù)大幅下跌，因此鋼廠(chǎng)仍然保持著較高的盈利水平，從而穩(wěn)定了鋼鐵板塊上市公司的股價(jià)表現(xiàn)。展望后市，限產(chǎn)邏輯仍然是近期的主流，供給收縮的同時(shí)來(lái)到傳統(tǒng)的需求淡旺季轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)，鋼價(jià)預(yù)計(jì)仍將維持高位，鋼廠(chǎng)盈利水平也將得以延續(xù)；超預(yù)期的業(yè)績(jī)提振信心，低估值、高業(yè)績(jī)的鋼鐵板塊迎來(lái)投資機(jī)遇。
